需求分析
三季度模拟芯片销售趋势呈横向移动，市场需求有进一步放缓迹象，但汽车电子的动力系统和安全应用。
电源管理芯片
- CIQ 设计指数 Q2 环比增长 4.8%，Q3 预测将环比下降 4.5%。
- CIQ 需求指数 Q2 环比下跌 16.1%，Q3 预测将环比下降 3.8%。
信号链芯片
- CIQ 设计指数 Q2 环比增长 6.1%，Q3 预测将环比下降 9.0%。
- CIQ 需求指数 Q2 环比下跌 23.1%，Q3 预测将环比下降 1.8%。
价格分析
市场价格：模拟芯片价格正在上升，第三季度电源管理芯片、信号链芯片以及转换器和放大器芯片的 CIQ 价格指数是基准线水平的 1.5 到 2 倍。
- 尽管电源管理芯片库存指数是基准线（2020年月度平均值）的两倍，且总体需求同比下降 21.4%，但价格上半年同比增长 1.7%。
- 目前信号链芯片正给出最高报价，下半年每月定价至少保持基准线水平的两倍。
市场策略
总的来说，市场需求仍然疲软，买家应利用下半年可能扩大的价格优惠，并监测供应商的能力，以检测未来的价格变化，谈判更有利的定价条款。另外，市场反馈表明，汽车客户正通过减少订单承诺和试图修改长期协议（LTAs）来施加更大的压力，以获得下半年较低的价格。
交货周期分析
库存状态：2023 年上半年模拟芯片 CIQ 库存指数飙升。
其中电源管理芯片库存指数较2022年下半年环比上升43%，信号链芯片库存指数环比上升38%。库存的增加降低了供应链的风险，可能允许买家通过减少供应商的数量来优化其供应链，以获得更好的条件。
交货周期：模拟芯片交货周期随着下游多个领域的需求低迷而迅速下降。
- 模拟芯片组合中有一半品类交货周期不到 13 周；预计到 10 月份，95% 的模拟芯片品类交货周期不到 13 周。
- 电源管理芯片：批量交货周期低于35周的比例从第二季度的 60% 上升到第三季度的 76%。
- 预计第三季度只有 2% 的电源管理芯片品类前置时间超过 52 周，低于第二季度的 21%。
海外企业动态
交货周期
- 德州仪器非金螺钉器件第二季度的交货周期显著改善，通用模拟芯片的交货周期为 12 至 20 周，而车用器件的供应仍然紧张。
- 瑞萨电子的模拟芯片的交货周期在第二季度后期减少到 18 至 36 周。
- 英飞凌的车用模拟器件第二季度交货周期约为 45-52 周，趋势走平。
报价趋势
- 瑞萨电子、安森美和微芯的芯片价格上涨一些。
- 意法半导体和 ADI 保持不变。
- 德州仪器通过节约成本，利用其 IDM 业务模式和扩大其 12 英寸晶圆厂的优势，可以生产比竞争对手价格低 40% 的芯片，提供价格两位数的百分比下降，以换取销量。
其他资讯
- 2023 年 6 月，Mitsumi Electric 购买了欧姆龙在日本的 200mm 半导体和 MEMS 晶圆厂，该工厂的芯片主要生产模拟芯片。
- ADI 在 2023 年 5 月表示，将在爱尔兰投资于一个新的研发和制造业务，主要针对汽车、工业和医疗保健行业。
- 德州仪器在 FY23Q2 业绩会上表示，未来 4 年，每年资本性支出达 50 亿美元。
本土企业动态
交货周期
- 德州仪器非金螺钉器件第二季度的交货周期显著改善，通用模拟芯片的交货周期为 12 至 20 周，而车用器件的供应仍然紧张。
- 瑞萨电子的模拟芯片的交货周期在第二季度后期减少到 18 至 36 周。
- 英飞凌的车用模拟器件第二季度交货周期约为 45-52 周，趋势走平。
报价趋势
- 瑞萨电子、安森美和微芯的芯片价格上涨一些。
- 意法半导体和 ADI 保持不变。
- 德州仪器通过节约成本，利用其 IDM 业务模式和扩大其 12 英寸晶圆厂的优势，可以生产比竞争对手价格低 40% 的芯片，提供价格两位数的百分比下降，以换取销量。
其他资讯
- 2023 年 6 月，Mitsumi Electric 购买了欧姆龙在日本的 200mm 半导体和 MEMS 晶圆厂，该工厂的芯片主要生产模拟芯片。
- ADI 在 2023 年 5 月表示，将在爱尔兰投资于一个新的研发和制造业务，主要针对汽车、工业和医疗保健行业。
- 德州仪器在 FY23Q2 业绩会上表示，未来 4 年，每年资本性支出达 50 亿美元。
下游主要市场需求①
手机：终端持续低迷，全球销量连续 6 个季度负增长。
- 根据 canalys 数据，2023 年第二季度全球智能手机市场出货量为 2.58 亿部，同比下降 10%。
- 根据信通院数据，中国市场 2023 年 6 月手机出货量 2214.9 万部，同比下降 20.9%；2023 年 1-6 月，中国市场手机总体出货量累计 1.30 亿部，同比下降 4.8%。
汽车：芯片供给改善，全球车企销量改善。
- 2023 年 7 月，全球汽车销量 715 万辆，环比下降 9%，同比增长 6%，处历年的次高位水平。
- 根据中汽协数据，2023 年 7 月，中国汽车销量 238.7 万辆，受去年同期高基数影响，叠加传统车市淡季，环比下降 9%，同比下降 1.4%；1-7 月，汽车销量 1562.6 万辆，同比增长 7.9%，累计销量增速较 1-6 月均回落 1.9 个百分点。值得注意的是，汽车出口方面，7 月中国汽车出口达 39.2 万辆，环比增长 2.7%，同比增长 35.1%，创历史新高。
2018 年 – 2023 年 7 月全球汽车月度销量（万辆）
下游主要市场需求②
工业自动化：大部分行业目前没有看到明显增长点，整体市场需求持续下行，整年将呈现比 2022 年更低落的状态。
- 根据睿工业数据，2023 上半年自动化市场规模 1519 亿元，同比下降 2.4%；其中一季度自动化市场规模 795 亿元，同比下降 1.9%；二季度自动化市场规模 724 亿元，同比下降 3.1%。
- 从需求侧来看，OEM 市场需求延续一季度疲软状态，大部分行业需求处于萎缩状态；项目型市场，电力、化工等部分行业需求增长，但对整体市场拉动有限。从产品侧来看，以 OEM 行业需求为主的产品线下滑幅度较大，如伺服、小 PLC 等；以项目型需求为主的产品线表现相对较好，如大 PLC 等。
服务器：品牌厂商和 CSP 都对下半年持保守态度。
- 根据 DIGITIMES Research 数据，第二季度全球服务器出货量环比下滑 5.7%，由于品牌厂商和云端服务业者（CSPs）都对下半年持保守态度，因此第三季度的环比增长可能仅为个位数。
- 据 TrendForce 对供应链追踪信息显示，由于 Meta 近期再次下调下半年需求，以及中国上半年相关项目招标推迟，加上全球性通胀压力与 CSPs 聚焦于 AI 领域投资，导致预算排挤效应，影响传统服务器整机出货表现。TrendForce 将 2023 年服务器整机出货量下修至同比减少 5.94%。
